第三部分 股票交易体系

　　第14节 完整的买卖系统

　　走势必定转折，合力必定会衰竭，股价的一切走势，都是上涨、下跌、盘整三种基本形态的层叠，这些必然的局限，不会因为资金量的大小、参与者的资源差异而厚此薄彼，在必然的局限面前，人人机会均等。唯一可以差异的地方，就是交易周期的不同，各参与者只要找到适合自己的交易周期，那么在这一走势周期下，所有进入可攻击范围的股票，就是你的猎物和美餐。

　　股市有两三千个可交易的股票，各种交易机会的总和大大超出了参与者精力、资金的极限。一个人不可能参与所有的机会，今天看到这个板块热门，要去参与；明天看到一个信息利好某股，也要参与；又看到这个股票出现日线周期买点，要买入；一会儿又看到另一个股票出现30分钟周期买点，也要买入；或者“感觉”某股会拉升，还想买入，如此等等，只能被股票折腾，成为市场的炮灰。

　　一个没有成熟体系、操作凭感觉的交易者，在充满不确定性的投机市场，长久下去，终究无法生存，更别提盈利了。

　　没有哪个猎手可以凭借一两次的成功而享用一生，在保证自身安全的情况下，随时随地可以猎杀任何目标的本领，才是职业猎人的最大财富。全世界的股市或者股票，其结构都是相似的，选择什么目标，交易原则都一样。

　　股市里，确定你成功还是失败，只有进出的时机，与其他无关。只要在买点买入，卖点卖出，任何股票都是赚钱的。如果在错误的时机买入、卖出，任何股票都会让你亏钱。

　　一个股票的走势就如同自然界的生命，有其生、老、病、死的完整过程，所以其产生买点、卖点是必然的，该走势本级别周期下跌合力衰竭为低阶买点，错过了低阶买点，还有后面的中阶买点，中阶买点的产生，源于该走势次周期走势上，下跌合力衰竭。比如上一节图例中的华东数控和煌上煌，日线下跌的一段对应着30分钟、5分钟周期趋势背反，从而导致走势的转折。以此类推，高阶买点所对应的，也是低级别周期上的趋势背反。

　　在一个股价的走势中，低阶买点由该周期下跌趋势背反产生，其余买点则由低级别周期的下跌趋势背反产生。

　　由此可知，大周期的中阶买点、高阶买点，都是由次一周期相应走势的低阶买点构成。例如，日线上的中阶买点由30分钟周期的低阶买点构成。这样，所有的买点都可以归结到低阶买点。

　　同理，走势产生卖点，也是必然的。上涨趋势合力的衰竭，该走势顶背反，就是高阶卖点，错过了第一个高阶卖点，后面还有中阶卖点、低阶卖点。与三级买点同理，三级卖点也都可以归结为低级别周期的高阶卖点。

　　以上说明了股价在其自身生灭过程中，三级买卖点的必然性，那么市场交易者在交易中要干的事就是买点买入，卖点卖出。顺着合力的方向，向上则持股，向下则持币，随波逐流，不做多头，也不做空头，一切顺势而为，就可以不断的吸取市场的能量来补充自己。

　　从股市的交易来说，一切尽在以上的叙述中了，可事实上，光有这些，仍然不能保证确定性盈利，因为还有一个大问题，就是股市波动的根源，人的贪婪和恐惧。要战胜股市，就要比绝大多数人有更高的心性修养，战胜自己的贪婪和恐惧，才能成为真正意义上的钢铁战士，这样，股市里就没有什么能把你打败了。

　　市场分析的水平，只相当于武器，而操控这件武器的手，你的心性，才是内力。用一个比喻来说，一个内力高手，随便拿片树叶、一个牙刷，都能取人性命；一个文弱书生，即使操一把杀猪刀，也不堪一击。

　　市场交易中，那些情绪控制方面的天才或者高手，随便用个什么分析方法，只要自己习惯，都能成功；而心性修养的弱者，再厉害的交易系统，其效果也是惨不忍睹。

　　当卖点出现的时候，是什么阻止了你卖出？是你的贪婪阻止了你，错过了顶背反产生的高阶卖点，又错过反弹不创新高的中阶卖点，明知道已经顶背反了，却迟钝不卖，幻想着还有新高，下跌了，还是不卖，后悔没有卖在高点，你的贪婪已经控制了你的理智，谁了帮不了你。

　　后来，你的恐惧又战胜了你，在最低位平仓退出了。

　　当买点出现的时候，是什么阻止了你买入？你的恐惧阻止了你，底背反已经转折向上，错过了低阶买点，又错过了中阶买点，总以为后面还有新低，然后又后悔没有买在最低位，最后，你的贪婪又战胜了你，在顶背反附近不顾一切买入了。

　　人性的贪婪和恐惧本质上是无法摒弃的，这里说的战胜，是把低级无知的贪婪、恐惧改造为高级智慧的贪婪、恐惧。

　　低级的贪婪、恐惧被表面现象和幻想所迷惑，导致低级、错误的操作，使自己失去盈利的机会并且亏损，反而使贪婪成空、使恐惧成为现实。

　　高级智慧的贪婪、恐惧能够克服表面幻想带来的感觉冲击，根据走势发展的现实，手起刀落，坚决果断的作出正确的决策，实现了盈利和避免亏损，其行为的结果，才真正达到了贪婪和恐惧的目的。

　　一个完美的交易系统，就是各周期走势联立分析，买点买入，卖点卖出，外加一个纠错系统。不是说只要在买点买入，就可以绝对盈利了，买点买入，只是说在这个位置，是市场走势最虚弱的时机，此时买入成功概率最大，但不是绝对，任何时候，股票交易都要面对上涨、下跌、盘整三种判断，这一点才是绝对的，一旦发现判断错误或者走势进入盘整、下跌，都要找低周期高点及时退出。

　　既然市场走势由上涨、下跌两种绝对的走势组成，那么，市场交易也由做空、做多两种模式与之对应。

　　兵来将挡，水来土掩，两种模式的全面成功，才算交易的成功，偏向某一面都不行。习惯性多头，上涨盈利，在下跌中又还给了市场；习惯性空头，下跌中损失少，但是上涨也是习惯性看空，无法盈利。

　　第15节 做空模式

　　股市投机，太多人有一个缺点就是，把自己的美好幻想和喜好当做了市场现实，无论所持有的股票处于什么位置，都幻想它会上涨，或者幻想它以后会是一个黑马，股票一下跌就生气，然后赌气持有，等它上涨。请问，光涨不跌，走势怎么实现动态平衡？无限量的资金供应，如何维持？

　　对于想把股市投机当作事业的职业股民来说，风险控制，是要自始至终放在第一位的。资本博弈，就是人类的现代战场，要消灭敌人，先保存自己，市场的交易机会是无限的，自己的本金是有限的，不能在每一次的下跌中保全自己，再多的浮盈也无意义。（附注一下，资本市场是不存在什么清纯的所谓“投资”的，顶多就是个时间长一点的投机，目的都是盈利，无须厚此薄彼，分成两类）。

　　几十万亿体量的股票市场，后面还有能量无限的国家资本和虎视眈眈的海外资本，一旦运转起来，就是一架无情的巨兽，所有试图与之对抗的，都会被毫不留情的屠杀，而能够顺势借力的，却可以吸取市场的能量补充自己。

　　兵法有云：“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌”。大意就是，一个战争艺术高超的指挥官，先要想方设法让自己的军队立于不败之地，然后等待有利的时机，战胜敌人。至于敌人有没有可乘之机，这个取决于敌人，不完全受我们控制，但是通过刻苦训练、加强防御和收集情报来保全自己，这方面的工作能不能做好，是完全由我方自己决定。

　　这个法则用于资本投机的战场，也是非常合适的。从这个角度来说，投机盈利，是建立在自身资金安全的基础上的，具体到交易中，就是立足于做空模式下的适当做多，做空是无条件的，做多是则有比较苛刻的条件。

　　首先是资金布局，任何时候，对于买点的进入，都要有一个分批进入的保护程序，用来化解判断错误所导致的风险。

　　所有的交易都是建立在一定的周期图表上的，选定一个交易周期，任何时候，不参与该周期均线向下的走势，比如，根据你的个人交易风格，决定自己的交易周期是 30 分钟的，那 30 分钟所有可能发生的走势都在你的观测之中，一旦发现自己的操作，陷入一种与现实走势相反的状态，那么就意味着你将进入了一个 30 分钟级别的屠杀机器里，任何该种状态的延续就意味着亏损或失败，一旦进入这种状态，唯一正确的选择就是退出。

　　走势周期的联立分析，它的应用价值在于，当大周期走势能量没耗尽时，一个周期的买卖点将会引发大周期走势的延续。但如果一个小级别的买卖点和大级别的走势方向相反，而该大级别走势没有任何衰竭，这时候参与小级别买卖点，就意味着要冒着极大风险，这是典型的赌博。比如在一个日线下跌的第一段，就去参与其中的5分钟周期的上涨，由于5分钟周期上涨的合力被日线周期下跌的合力压制，其后5分钟周期的下跌可能直接扩展为日线周期的下跌。

　　做空模式，是无条件的，如果要从做空模式切换到做多模式，先要搞明白几个问题：目前的位置是买点吗？是哪个周期的买点？上一级别周期的走势如何？当下各周期走势如何？大盘的走势如何？该股所在板块如何？你对这股票的情况分析得越清楚，操作才能更顺利。

　　至于买卖点判断的精度问题，那是一个实际操作与交易理论不断总结、印证的问题，但这个交易的基本程序不能乱。买卖点的原则比精度更重要。无论你对买卖点判断的精度如何，也必须用这个程序来要求自己。即使还没有形成判断走势的直觉，都要强迫自己去执行，否则，就不要交易。

　　刚开始用程序来要求自己，会觉得很不爽，但这正是在帮你战胜心性的弱点，等后来适应了，就是操作习惯与理论合一，股市再也不能玩弄你了。

　　至于具体的交易周期，如果判断走势不够精准的，就不能频繁交易，因为多一次判断，就多一次错误的机会，至少用30分钟以上周期来操作，是比较适合的。

　　市场走势的发展，是多方面合力的结果，也包括基本面上的因素，基本面，又牵涉到更大面积的宏观面，超级资本的利益和国际的政治、经济格局，微观面上，参与市场的资金量、综合指数的走势位置、个股走势所处的位置，都应当纳入可分析的视界。

　　本质上，炒股，一个投机博弈而已，跟这些因素是无须搭界的，更深的原因是哲学层级的：因为投机交易关乎交易主体的利益得失，一切可被纳入精神世界的对象，终将对交易者的买入卖出权衡产生影响，而这个可能的影响又会成为其他投机者的预期，反过来，其他投机者的预期又反馈到你的精神世界中，再次放大它的影响力，最终，它事实上成为了影响股价走势的一个分力。

　　比如， 一个有名的股评某日喝醉了酒，晕乎乎的在博客打了一段“大盘指数后市走向”，本来是要输入“向上”两个字的，结果不小心输入了“向下”，然后就睡觉去了。由于该股评粉丝太多，大家看了以后本来不以为然，但是你不能保证别人也不以为然啊，管他三七二十一，先卖出看情况再说，万一跌了呢，先下手为强。问题是，大家都是一样的想法，结果，指数真的因此而下跌了，在市场交易的股民们，有时候就是这么可笑。

　　再说回股票，股价的上涨，需要资金的推动，如果股价新高，成交量资金却在减少，这个状况，必定不能持续，将导致顶背反。

　　同理，股价下跌持续新低，但是有做空意愿的筹码却在减少，这个状况，也不能持续，底背反就是这样产生的。